حوكمة الشـركات (المفاهيم – المبادئ – التجارب) تطبيقات الحوكمة فى المصارف- كتاب للدكتور/ طارق عبد العال حماد. أستاذ المحاسبة المالية – آلية التجارة – جامعة عين شمس . رئيس قسم المحاسبة والمراجعة – آلية التجارة – جامعة عين شمس .مدير مرآز الاستشارات المالية والمراجعة ، جامعة عين شمس . محاسب قانونى وخبير ضرائب . رئيس تحرير مجلة الفكر المحاسبى
الناشر : الدار الجامعية للنشر والتوزيع
ويمكن تعريف حوكمة الشـركات بأنها :
النظام الذى يتم من خلاله توجيه أعمال المنظمة ومراقبتها على أعلى مستوى من أجل تحقيق أهدافها والوفاء بالمعايير اللازمة للمسئولية والنزاهة والشفافية. وترتكز حوكمة الشركات على ثلاث ركائز هي :
1- السلوك الأخلاقي : أي ضمان الإلتزام السلوكى من خلال الإلتزام بالأخلاقيات وقواعد السلوك المهنى الرشيد والتوازن فى تحقيق مصالح كافة الأطراف المرتبطة بالمنشاة والشفافية عند عرض المعلومات المالية .
2 – تفعيل أدوار أصحاب المصلحة مثل الهيئات الإشرافية العامة والأطراف المباشرة للإشراف والرقابة والأطراف الأخرى المرتبطة بالمنشاة .
3 – إدارة المخاطر
يشير مصطلح حوكمة الشـركات (Corporate Governance) إلى
الخصائص التالية :
1 – الإنضباط : أي إتباع السلوك الأخلاقى المناسب والصحيح.
2 – الشفافية : أى تقديم صورة حقيقية لكل ما يحدث .
3 – الإستقلالية : أى لا توجد تأثيرات وضغوط غير لازمة للعمل .
4 – المساءلة : أي إمكان تقييم وتقدير أعمال مجلس الإدارة والإدارة التنفيذية .
5 – المسئولية : أى وجود مسئولية أمام جميع الأطراف ذوى المصلحة في المنشأة.
6 – العدالة : أي يجب إحترام حقوق مختلف المجموعات أصحاب المصلحة في المنشاة . المسئولية الإجتماعية : أى النظر إلى الشركة كمواطن جيد
يوضح الكتاب مفاهيم ومبادئ وخصائص وركائز وتجارب حوكمة الشركات مع التركيز على تطبيقات الحوكمة فى المصارف ، فقد تطور مفهوم حوكمة الشـركات بشكل كبير وزادت أهميته خلال السنوات القليلة الماضية واصبح يحتل مكانة بارزة في الكتب والمقالات والبحوث الحديثة .
ولفظ الحوكمة مستمد من الحكومة، وهو ما يعنى الإنضباط والسيطرة والحكم بكل ما تعنيه هذه الكلمات من معاني ، وللتعرف بصورة تقريبية على مفهوم حوكمة الشركات ، تخيل دولة لا يوجد بها حكومة مركزية قوية ، فما الذي سوف يحدث ، إن الإجابة بالطبع هي إنفلات في كل شيئ ، إنفلات أمني وسياسي واقتصادي وغيره ، وسوف تخرج الأمور عن السيطرة ، ولاشك أن الإنفلات يؤدى إلى مشاكل صعبة لجميع الأطراف، وبالتالى يسعى الجميع إلى الخروج من هذه المشاكل وضمان السيطرة والإنضباط في المجتمع .
ويثار التساؤل : لماذا الحوكمة في الشركات ؟
إن الإجابة على هذا التساؤل تعود بنا إلى نظرية الوكالة ، فنتيجة كبر. أحجام المشروعات وتعقد عملياتها وانفصال الملكية عن الإدارة أصبح هناك علاقات وكالة متعددة في المنشآت :
1 – علاقة الوكالة بين الملاك والإدارة .
2 – علاقة الوكالة بين الملاك والمراجع الخارجى .
3 – علاقة الوكالة بين المساهمين والمقرضين أو الدائنين
4 – علاقة الوكالة بين المودعين فى البنوك والإدارة والملاك معاً
5 – علاقات وكالة أخرى .
ولأن كل طرف يسعى إلى تعظيم منفعته الذاتية وتحقيق مصالحه ولو على حساب الآخرين ، لذلك تنشا مشكلات وكالة وأخلاقيات التعامل . وتسعى الحوكمة إلى ضمان الإنضباط السلوكي والتوازن في تحقيق مصالح جميع الأطراف وكيفية الرقابة الفعالة وإدارة المخاطر
وقد تم تقسيم هذا الكتاب إلى قسمين :
القسم الأول : يتناول حوكمة الشركات « بصفة عامة من حيث المفاهيم والمبادئ والخصائص والركائز التي تقوم عليها .
القسـم الثاني : يتناول تطبيقات الحوكمة في المصارف وذلك للأهمية الكبيرة لإستقرار النظام المصرفي
القسـم الأول : حوكمة الشـركات المفاهيم – الخصائص – المبادئ – الركائز
الفصل الأول : نماذج حوكمة الشـركات :
المبحث الأول مفاهيم حوكمة الشـركات :
تعريف حوكمة الشركات
تجــربة بريطانيا .
تجربة الولايات المتحدة الأمريكية.
تجـربة كندا .
خصائص حوكمة الشركات
وضع حوكمة الشركات موضع التطبيق (المبادئ العشر لضمان
فعالية حوكمة الشركات) .
مبادئ منظمة التعاون الإقتصادي والتنمية في مجال حوكمة
الشركات
ركائز حوكمة الشركات .
المبحث الثاني : السلوك الأخلاقى الركيزة الأولي لحوكمة الشركات)
تعارض المصالح والغش في التقارير المالية .
أهداف التلاعب فى القوائم المالية .
إدارة المكاسب .
تخفيف تقلبات الدخل .
محاسبة التخلص من كل الخسائر في سنة رهيئة .
المحاسبة الإبتداعية .
دوافع تعظيم المنفعة الذاتية لأطراف علاقة الوكالة المدخل الإيجابي).
مفهوم نظرية الوكالة وفروضها .
مشكلات الوكالة ومصادرها .
أهم علاقات الوكالة المؤثرة على الإختيار بين البدائل المحاسبية.
المبحث الثالث: ما الذى تسبب في فضيحة إنرون ؟
نبذة موجزة للتاريخ الإجتماعي والإقتصادي لعقد التسعينات .
التوازن السابق : حوكمة الشركات الأمريكية منذ عام 1980
تغير النظام القديم : نموذج الحوكمة الجديدة في التسعينات .
الوضع المتغير للمراقب (المراجع) خلال عقد التسعينات .
تفسير إخفاق (فشل) حراس البوابات (المراقبين) .
تفسير الردع .
قصة السوق الاعقلانية .
نحو صيغة توفيقية .
تداعيات : تقييم استجابة الكونجرس .
الإمكانات المستقبلية .
المبحث الرابع: حقوق المساهمين وحوكمة الشركات :
نظرة من قريب على مبدأ قيمة المساهم.
هل تعكس أسعار الأسهم القيمة الحقيقية للسهم ؟
أهمية الحوافز القوية .
القانون الأمريكى يشترط أولوية المساهم .
إطار جديد للتفكير فى حوكمة الشركات .
الفصل الثاني : دور أصحاب المصالح فى حوكمة الشركات (الركيزة الثانية)
المبحث الأول : تفعيل دور أصحاب المصلحة لضمان فعالية
حوكمة الشركات .
لجنة المراجعة .
مجلس الإدارة .
المراجعون الخارجيون .
المراجعون الداخليون .
خلاصة حوكمة الشركات .
المبحث الثانى : الموظفون وحوكمة الشركات :
الجوانب السياسية فى دور الموظفين فى حوكمة الشركات
الحل الوسط فى الديمقراطية الصناعية في ألمانيا .
حماية الإمتيازات الإدارية في الولايات المتحدة .
كيف أثرت السياسة على تمثيل الموظفين .
الإقتصاد السياسي لحوكمة الشركات .
هل دور الموظفين فى حوكمة الشركات وثيق الصلة بالموضوع اليوم ؟
النقابات العمالية وتمثيل الموظفين فى حوكمة الشركات .
أرباب العمل وتمثيل العمال في حوكمة الشركات
الفصل الثالث : إدارة المخاطر
ماهية المخاطرة .
التعامل مع المخاطرة .
إدارة المخاطر والمخاطرة المتبقية .
تخفيض المخاطرة من خلال الضوابط الرقابية .
سجلات المخاطرة وتسجيلها .
سياسة المخاطر.
إدارة المخاطر على مستوى المنشاة .
التقييم الذاتى للرقابة .
إدارة المخاطر المدمجة .
دور المراجعة الداخلية في إدارة المخاطر
ملخص واستنتاجات .
القسم الثاني : تطبيقات حوكمة الشركات في المصارف
الفصل الأول : تحليل إدارة المخاطر المصرفية
مقدمة : البيئة المصرفية المتغيرة .
تعرض البنوك للمخاطر .
حوكمة الشركات
التحليل على أساس المخاطر المصرفية .
الفصل الثاني : أدوار إدارة المخاطر المصرفية :
خلفية عن أنشطة البنوك :
البيئة المصرفية ونشأة وتطور المخاطر
أنواع المخاطر المصرفية
ربحية المصارف .
إدارة المخاطر :
أدوار إدارة المخاطر .
أهمية الإيضاحات في البنوك .
– متطلبات الإيضاح فى القوائم المالية للبنوك .
الفصل الثالث: الأطراف الأساسية فى حوكمة الشركات وعملية إدارة المخاطر
مقدمة : مبادئ حوكمة الشركات .
السلطات التنظيمية : بناء إطار حوكمة الشركات وإدارة المخاطر.
السلطات الإشرافية : مراقبة إدارة المخاطر.
عملية التقييم .
مجلس الإدارة : المسئولية النهائية عن شئون البنك .
الإدارة : المسئولية عن عمليات البنك وتنفيذ سياسات إدارة المخاطر .
الفصل الرابع: هيكل وإدارة الميزانية
نقاط أساسية
تكوين ميزانية البنك .
هيكل الأصل : النمو والتغيرات .
هيكل الإلتزامات : النمو والتغيرات .
البنود خارج نطاق الميزانية .
الأصول ذات الفائدة المنخفضة والمعدومة .
إدارة المخاطر بفعالية .
الفصل الخامس : الريحية
مقدمة : أهمية البنوك الرابحة .
تركيبة قائمة الدخل .
هيكل الدخل وجودة الأرباح .
انظمة قياس الأداء الداخلي .
مؤشرات الربحية .
الفصل السادس : كفاية رأس المال :
مقدمة عن بازل (1) وتطورها.
مقدمة : خصائص ووظائف رأس المال .
مكونات رأس المال التنظيمي (المنهجية الحالية) .
تغطية مكونات المخاطرة بواسطة مقومات رأس المال
بازل (2) : التغييرات المقترحة لكفاية رأس المال .
حالة عملية .
الفصل السابع : إدارة مخاطر الإئتمان :
مقدمة : مكونات مخاطر الإئتمان .
إدارة محفظة الإئتمان .
مراجعة وطبيعة وعمليات الإقراض .
مراجعة نوعية محفظة الإئتمان .
سياسات إدارة مخاطر الإئتمان .
سياسات الحد من مخاطر الإئتمان أو تقليلها .
تصنيف الأصول .
سياسة مخصصات خسائر القروض .
الفصل الثامن : إدارة مخاطر السيولة
الحاجة إلى السيولة فى البنوك .
سياسات إدارة السيولة .
البيئة النظامية
هيكل التمويل : الودائع والقروض .
هيكل الإستحقاق وعدم إتساق التمويل .
تركز الودائع وتقلب التمويل .
الأساليب الفنية لإدارة السيولة .
الفصل التاسع : تنظيم الخزانة وإدارة المخاطر
مقدمة : نظرة عامة على وظائف الخزانة .
وضع إطار للسياسة العامة
إدارة الأصول والإلتزامات .
التخصيص الإستراتيجي للأصول .
إدارة الإستثمار والتدفقات النقدية .
تحليل المخاطرة والإلتزام .
الإستراتيجية الكمية .
إدارة النقدية والعلاقات المصرفية .
تسويات تعاملات التداول .
محاسبة أنشطة الخزانة ورفع تقارير عنها .
حوكمة الشركات وتقييم المخاطرة التشغيلية .
الفصل العاشر: إدارة محفظة السيولة المستقرة الإستثمارية
طبيعة محفظة السيولة المستقرة الإستثمارية .
سياسة الإستثمار .
الأدوات التى يتم اقتناؤها .
مخاطر الإئتمان .
المخاطر السوقية
إدارة المخاطر وموازنات المخاطر .
تقارير الإدارة .
الفصل الحادي عشر : إدارة المخاطر السوقية ومحافظ التداول :
مقدمة خصائص مخاطرة السوق
إدارة محافظ التداول مقابل محافظ السيولة
سياسات إدارة مخاطر المحافظ
الدفاتر التجارية وإدارة أنشطة المتاجرة
قياس المخاطرة السوقية
القيمة المعرضة للمخاطرة VAR .
الفصل الثاني عشر : إدارة مخاطرة أسعار الفائدة :
مقدمة : مصادر مخاطرة أسعار الفائدة
مخاطرة إعادة التسعير .
تقييم تعرض مخاطرة أسعار الفائدة
مسئوليات إدارة المخاطر
نماذج لإدارة مخاطر الفائدة
الممارسة السوقية الحالية
الفصل الثالث عشر إدارة مخاطر العملة
مقدمة : أصل ومكونات مخاطر العملة .
سياسات إدارة مخاطر العملة .
قيود التعرض للمخاطرة .
إعادة التقييم (الترجمة ) .
التعرض لمخاطر العملة وإستراتيجية الأعمال .
إدارة مخاطر العملة وكفاية رأس المال .
الفصل الرابع عشر : الشفافية فى القوائم المالية للبنوك :
نقاط أساسية .
أهمية المعلومات المفيدة .
الشفافية والمساءلة
مالا يمكن للشفافية أن تضمنه .
الشفافية في القوائم المالية
الإفصاح في القوائم المالية للبنوك .
أوجه القصور القائمة في الممارسات المحاسبية للبنوك .
حدود الشفافية
الفصل الخامس عشر : العلاقة بين تحليل المخاطر والإشراف على البنوك : مقدمة : عمليات الإشراف على البنوك .
عملية المراجعة التحليلية .
المخاطر المصرفية ومسئولية السلطات التنظيمية / الإشرافية.
العمليات الإشرافية .
نظم الإنذار المبكر .
الإشراف المدمج أو الموحد .
ملحق (۱) : الافصاح المطلوب فى القوائم المالية بموجب معايير المحاسبة الدولية مصنفاً . حسب فئة المخاطرة .
ملحق (۲) : أوجه القصور الموجودة في الممارسات المحاسبية.
